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讲座专题授课提纲 一、授课对象： 地方政府融资平台、政府金融办、金融机构高管、大中型企业的资金运作、财务负责人、 二、授课时长： 1天 6小时。 启发学员了解公司金融化基础原理、了解广义的 资产证券化的理解以及新兴运作模式，ABS/ABN的有关模式、以及对学员 投融资与资本运作、盘活存量 资产并实现 资产未来收益的变现的各种创新模式与运作，包括最新市场热点解析。 从实体企业角度如何更好的盘活存量、国企更好的从管 资产向管资本的角度转变。 四、授课大纲： 1、公司金融原理与公司价值最大化关系 （1）公司 投融资为公司战略服务、公司价值最大化为 目标（2）公司价值最大化三种核心手段 （4）以偏债金融的盈利原理看ABS。 （6）广义 资产证券化的个人理解（股票、债券、 资产支持票据、CDR、数字货币） （1）美国 资产证券化的发展（MBS、ABS、CDO） （3）中美两国 资产证券化领域之运作区别（基础性问题） （4）中美贸易争端、中国金融防风险、利率市场化与资管新规对 资产证券化影响 （5）中国 资产证券化的有关政策（备案制、绿色、扶贫、资管新规等新政影响） （1）哪些 资产适合操作资产证券化：基础资产与资产分类 （2）资产证券化有哪些操作品种：三个大类与七个小类 （3）资产证券化的交易结构 （4）资产证券化的参与主体 （5）资产证券化的核心要素 （6）资产证券化产品的优势（包括资产支持票据） （7）资产证券化的监管动态与负面清单（核准改为备案以及八类资产负面清单） （8）资产证券化需关注问题（税收中性、风险隔离、信用增级、真实出售、破产隔离等） （9）资产证券化产品投资 （10）基于资产证券化的投资运作模式案例（ 并购、PPP、夹层、不动产投资等） 5、资产证券化（ABS/ABN）运作案例（个别案例重点展开） （1）中国最早的资产证券化案例：地产融资券 （2）收费收益权证券化案例： 高速公路收费收益权、公园门票收入证券化、污水处理收费收益权证券化 （3）基础设施建设融资： 保障房建设项目融资：建筑施工进度10%也实现ABS融资10亿 PPP+ABS：新水源 （4）融资租赁与金融租赁资产证券化（租赁债权未出表并实现融资） （6） 不良资产证券化：华融资产、中国银行与招商银行运作案例 （7）准房地产REITS与地产REITS：中信证券与海航之创新案例 （10）版权与知识产权资产证券化 （11）实物资产证券化 （12）组合资产证券化：香港五隧一桥与云南水务 （13）资产支持票据融资ABN：航空公司客票收益权资产支持 计划（海航与云南航空） （14）高校学生学费及住宿费收费权ABS融资 （15）供应链 仓储物业与物流基地资产支持 计划ABS （16）项目收益债与项目收益票据 （19）供应链金融等其他领域ABS融资案例 （20）大资管案例：信托、第三方理财、P2P、 私募资管、公募 基金资管、券商资管、保险资管、期货资管与银行资管具体 投融资运作案例简析 6、广义资产证券化运作分析 （2）ABS与ABN （3）债券 （4）企业资产货币化与ICO
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