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讲座提纲 一、授课对象： 地方政府平台、地方政府国资监管部门管理人员、地方大中型国有企业高管等。 二、授课时长： 半天或1天（3小时或6小时）。 了解公司金融基础原理； 盘活存量 资产并实现 资产未来收益的变现的各种创新 投融资模式与运作案例分析，包括最新市场热点解析。 特别是从国资国企角度可以更好的理解如何盘活存量、从管 资产向管资本的角度转变。 以及对“盘活存量 用好增量”的理解等。 （参考： 2012年全国国有企业 资产为 80.69万亿元（财政部数据），到了 2020年这一数字为 268.5万亿元（国务院数据），8年增长2倍多，年均增长14.9%。） 四、授课大纲： 1、公司金融原理与公司价值最大化关系（简述） （1）公司 投融资为公司战略服务、公司价值最大化为 目标（2）公司价值最大化三种核心手段 3、盘活存量有关国家政策（部分列举，个别重点说明）： （1）2016年12月26日，国家发改委、中国证监会联合发布《关于推进传统基础设施领域政府和社会资本合作（PPP）项目 资产证券化相关工作的通知》 （2）发改投资〔2017〕1266号 （3）发改投资〔2021〕958号：基础设施公募REITs试点 （4）国办发〔2022〕19号 （5）发改投资〔2022〕561号、发改投资〔2022〕1023号、发改投资〔2022〕1652号 （6）财资〔2022〕124号 （2）盘活存量 资产的国家鼓励重点 方向：重点领域、重点区域、重点企业。 （3）从市场化、国际化角度看盘活存量的投资机会（ 产业角度、企业及项目角度、国际化视野与全球 产业大脑角度）。 （4）盘活存量的 资产标的类型：土地与不动产、企业 股权与债权、PPP资产、企业资产与金融资产、 不良资产、 上市公司壳、碳资产等。 （5）盘活存量资产的方式：资产划转、资产 并购、REITs、PPP、ABS/ABN、资产或 股权及产权交易、直接 上市、ROT与TOT/TBT等。 （6）盘活存量资产的模式分析：事业单位改制、闲置土地与产融结合、闲置空间处置、存量与增量结合、非主业合并 上市、分拆 上市、借壳重组、破产重整、债贷基运作、资管 计划与资产证券化等。 （7）盘活存量资产的高级运作： 并购+PPP+ABS+ 上市、夹层+abs；国际模式：瑞典模式、美国模式、德国模式；资产货币化及其他。 （8）盘活存量资产的未来运作：以全心全意为人民服务思想为基础的社会主义模式。 （9）盘活存量资产的财政、金融、 产业基金等配套支持。 （10）盘活存量资产转成优质资产、资本证券后的投资退出手段分析。 5、盘活存量资产的有关案例分析（部分案例重点介绍）： （1）云南某案例；（昆明） （2）青海某案例（西宁） （3）广东四个案例（深圳、顺德、汕尾、中山） （5）北京五案例（朝阳、海淀、延庆） （6）河北两案例（张家口） （7）贵州某案例（仁怀） （8）湖北某案例（武汉） （9）河南两案例（郑州、漯河） （10）美国、德国、日本、瑞典案例 6、课程总结与交流
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