|
课程大纲（1天） 课程背景 企业要 上市或 上市后要求业绩的增长都对快速扩张要刚性需求，除挖掘自身经营方面的潜力外，企业兼并与收购无疑是一条捷径，但稍有不慎即可能导致 并购失败，损失投入的大量时间和金钱。 课程收益 1、了解兼并与收购的主要类型 4、掌握查出隐性债务的尽调方法 课程对象 董事长、总裁/总经理、董事会 秘书、首席财务官/财务总监、 财务经理、企业中高层、投资总监、投资经理等 课程特色 实战派风格、针对性强、追求“落地”文化，通过视频、分组讨论、点评、角色演练，场景带入等教学手段，调动学员的参与性和积极性，使学生从模拟案例的亲身操作中身临其境地感受到 尽职调查的关键点及沟通应对方法，课程生动幽默，课后提供 Excel、 word、PDF的工具模板。 确保课程：听得懂、拿得走、用得上、有实效！ 课程大纲 Ø 项目选择错误 Ø 筹集资金不足 Ø 资金成本上涨 Ø 潜在债务风险 Ø 整合失败风险 Ø 合规性风险 【案例】从宝万之争看资本大咖的博弈 【案例】可口可乐收购汇源果汁 Ø 隐性负债 Ø 其他 Ø 尽职调查的目的：他是谁？他在做什么？他做得如何？别人如何看？我们如何做？ ² 管理团队调查 ² 退出机遇调查 ² 立项 ² 选定小组成员 ² 实地调查 ² 撰写尽调报告 ² 内部复核 ² 整理归档 ² 业务是否完整和独立 ² 会计主体概况 ² 财务组织 ² 盈利情况及前景的评析 ² 或有负债 ² 税务情况 ² 关联交易情况 Ø 财务尽职调查现场常出现的问题及应对 Ø 财务尽职调查的重要关注点及尽职调查程序 第四单元 控制整合风险也是并购成功的关键 n 并购给被并购企业员工带来的震动 Ø 收购方的苦恼 Ø 被并购方的心态 Ø 成功整合的关键因素 n 并购后整合的主要内容 Ø 管理权限整合 Ø 组织制度整合 Ø 人力资源整合 【案例】国美兼并库巴失败于人力资源整合 【案例】上汽并购双龙汽车的双输结局是 企业文化冲突严重 Ø 营销整合 【案例】通过营销人员的性价比整合营销部门 Ø 财务整合 【讨论与点评】财务整合的内容、要点、工具 Ø 债务整合 【案例】东北企业整合的债务重组及 税务筹划的综合案例 Ø 反并购整合 【讨论与点评】反并购的防范措施 第五单元 反并购风险防范 n 反并购的预防性措施 ² 自我控股 ² 相互持股 ² 员工持股 ² 朋友持股 n 反敌意并购的主动措施 Ø 焦土战术 ² 出售冠珠 ² 企业虚胖 ² 增加负债 Ø 股票回购 Ø 白衣骑士 Ø 帕克曼防御 Ø 驱鲨剂 Ø 绿色邮件 【案例】从宝万之争看资本大咖并购与反并购的博弈 【课堂答疑】
| 
