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课程背景 企业发展离不开融资，有规划的融资可以帮助企业在控制风险的前提下把握商机实现快速且稳健地发展，因此脑洞大开地 拓展融资渠道降低融资成本是 企业家们必须掌握的法宝；把融资管理创新与 并购投资结合起来是企业更高端的手法。 老师从战略的高度介绍企业融资的创新方式以及投资 并购决策的主要手法及经典案例，把企业融资与资本运作紧密结合起来，帮助企业赚取资本运作带来的高额利润。 课程收益 全面了解30种内部融资方式 50种债权融资方式 掌握BOT、BT、PPP、PFI、ABS等创新融资渠道 课程对象：董事长、股东、总裁/总经理、董事会 秘书、财务官/财务总监、 财务经理、企业中高层等 课程亮点：实战派风格，追求落地文化，针对性强，诊断式、咨询式培训解决企业痛点，生动幽默，通过视频、分组讨论、点评、角色带入等教学手段，调动学员的参与性和积极性，通过分享落地 Excel、 word、PDF等实战模板，减少学员实际工作量，直接转化为工作成果。课后提供、结业测试题及答案 确保：听得懂、带得走、用得上、有实效！ 第一篇 融资管理创新 第一单元 融资策略与融资方案 n 融资导入 Ø 融资的分类 Ø 融资管理的原则 n 企业融资策略设计 Ø 融资需求分析 Ø 融资环境分析 Ø 融资渠道分析 Ø 融资方式分析 【案例】***集团融资战略 n 融资方案设计与优化 Ø 确定融资方式 Ø 计算融资成本 Ø 评估融资风险 Ø 确定最优资本结构 ² 什么叫资本结构？ ² 影响企业资本结构的因素有哪些？ ² 如何选择合适的资本结构？ 【分组讨论】万科天津公司如何确定最佳资本结构 第二单元 企业融资的常用方式 n 内部融资：共30种 n 债权融资：共50种 Ø 银行贷款融资 Ø 信托贷款融资 Ø 发公司债 【案例】准市政债券案例 Ø 集合企业债券 【案例】深圳市中小企业集合债券 Ø 债权转让 Ø 项目融资（PPP\BT\BOT等） 【案例】FMG融资之路-空手套白狼 【案例】北京地铁奥运支线BT 【案例】北京地铁4号线PPP模式应用 Ø 天使投资和风险投资（VC） Ø 杠杆收购和管理层收购 【案例】知己知彼-银行对于旧城改造贷款的审批授信要求及条件 【案例】杭州绿城如何组合各种融资手段成功渡过资金危机 【案例】华夏幸福是如何通过16种不同的融资手段在短短四年内融资3000亿 Ø 谈判签约 Ø 办理变更登记 Ø 并购整合：包括管理团队整合，员工整合、财务整合、资源整合、业务整合等方面 Ø 账面价值法 Ø 估值乘数法：PE、PS、PB、PEG、EV/EBITDA Ø 净现值法：自由 现金流量贴现法（DCF）、收益贴现法、股利贴现法 Ø 实物期权法 第五单元 选择最优的并购模式组合 n 协议收购 n 集合竞价收购 n 要约收购 n 财务重组并购 n 管理层收购 n 公司改制 n 杠杆收购与融资 【思考及讨论】有没有既可以投入资金少又能控制企业 股权的并购模式呢？ 第六单元 敌意并购常用手段与反并购策略 n 什么是敌意并购 n 敌意并购的常用手段 Ø 熊式拥抱方式 Ø 标购方式 Ø 代理权之争方式 【案例】从宝万之争看资本大咖如何通过 股权投资并购与反并购 n 反敌意并购的预防性措施 ² 自我控股 ² 相互持股 ² 员工持股 ² 朋友持股 n 反敌意并购的主动措施 Ø 焦土战术 ² 出售冠珠 ² 企业虚胖 ² 增加负债 Ø 股票回购 Ø 白衣骑士 Ø 帕克曼防御 Ø 驱鲨剂 Ø 绿色邮件 【案例】从雷士照明并购案中学习经验 【总结及现场辅导答疑】
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