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《指标致胜-投资决策中的关键分析》实战实操课程大纲 模块一 项目投资之道术法器 1.为什么要项目投资？项目投资是什么？什么时候项目投资？项目投资怎么投？ 2.把握项目投资的规律和本质、企业、产品生命周期规律 3.把握宏微观社会经济规律与趋势（借势） 4.项目投资分析理论 5.当前项目投资环境及项目投资市场分析概析 6.突破传统项目投资观念 7.从企业生命周期谈智慧型项目投资 8.企业项目投资之道：投资、投智、投治、投制、投天下 9.主要投资领域：实业投资、 私募股权投资、股票期货 基金投资实务、家庭个人投资 10.系统投资方法：生产投资、金融投资、对内投资、对外投资；短期投资、长期投资、风险投资、创业投资、实业投资、PE投资、 生产资本投资、人力资本投资、环境资本投资、政府投资、企业投资和个人投资、固定 资产投资、流动 资产投资、竞争性投资、基础性投资和公益性投资、重置投资、净投资和总投资、国内投资和国际投资等 11.实战投资分析：行业市场结构分析、行业生命周期分析、行业投资选择分析、公司一般因素分析、公司竞争地位分析、公司盈利状况分析、公司财务质量分析 12企业投资之法、器、资、质、营、管、方、计、智、新 1.器：投资工具：股票、债券等有价证券；外汇、期货、贵金属等；信用证、权证等；买卖合约；信托 计划； 3.质：业务资质、许可资质、投资质量、投资效益 5.管：投资规划管理、决策管理、分析管理、效益管理 6.方：投资方案、投资方法、投资方式 8.智：智慧投资、智慧管理、智慧运营、智慧资本 9.新：投资研发、投资创新、投资转化、投资组合创新 10、法：投资规则、 法律法规、部门规章、市场主体规则制度、投资理论的方法等 指标分析篇 模块二 、项目投资的财务风险发现与风险控制【重点】 科目余额表、科目明细、3年序时账、固定 资产卡片、存货、现金和票据盘点 2、(1) 财务风险发现和风险控制得到企业真实利润；(2) 财务 绩效分析判断 企业经营能力；(3) 财务预测及 建模评估企业投资价值 3、财务风控的内容：损益表、 资产负债表、 现金流量表中的各科目，包括货币资金、营业收入、 应收账款（包括坏账准备）、其它 应收账款、长期待摊费用、预付账款、存货、固定 资产、应付账款、其它应付账款、其它负债类科目、成本与费用等每个科目的财务 尽职调查4、财务 绩效分析判断 企业经营能力：营业收入、净利润、毛利率、三项费用率（销售费用、管理费用、财务费用）存货周转天数、 应收账款、应收票据、预付账款、应付账款、应付票据、净营运资本（NWC）周转天数 模块三 项目投资的法务和税务风险发现与风险控制实务【重点】 1、营业执照，营业范围，成立时间、年检。 2、公司章程：企业的股东结构构成，股东间的权利及义务 3、验资报告：银行征询函和进账单、评估报告。 4、抽逃注册资金：出资不实，抽逃资金。 5、员工的社保缴纳情况、土地所有权证、土地使用证。 8、税务审计：企业 所得税、完税凭证、免税申请报告和企业 增值税9、业务》财务》法务》税务论 10、企业的历史沿革、独立性审核（ 资产完整、人员独立、财务独立、机构独立、业务独立）、同业竞争与关联交易问题审核、实际控制人变更审核、历次 股权转让的合法性审核、信息披露合规分析 模块四：项目投资的业务风险发现与风险控制实务【重点】 1、业务 尽职调查的具体内容： 行业情况：市场规模、增长情况、竞争对手、竞争格局、 行业净利润和毛利润被投企业的 行业地位、处于的 生产阶段、 目标公司的财务状况、历史的营利性、客户情况、企业的投资亮点、研发情况、整体的 法律风险、投诉、 政府关系2、业务》财务》法务》税务 模块：项目投资用协议条款控制锁定风险 1、增资协议 2、转股协议 3、补充协议 4股东协议 5、涉及条款结合：财务业绩、 上市时间、 非财务业绩、关联交易、债权和债务 、竞业限制 、 股权转让限制、引进新投资者限制、反稀释权、优先分红权、优先购 股权、优先清算权、共同售 股权、强卖权、一票否决权、管理层对赌 、回购承诺、违约责任 2) 与顶层投资机构A、B、C、D轮 股权顶层结构设计 3) 与核心员工及其他利益相关者的 股权结构设计的大三类模式： 虚拟股票：身股、干股、在职股、分红股（业绩分红和利润分红）、股票增值权、虚拟股票、净 资产增加值、影子股票、工齢股、业绩股、技术股； 期股：股票期权、限制性股票期股、业绩股票、事业合伙制、项目跟投； 实股：银股、普通股、MBO、ESOP、注册股、持股平台 模块八：项目投资的风险发现和风险控制实际案例分享【重点】 1、格力电器拟130亿元收购珠海银隆 切入新能源汽车领域， 董明珠看到了什么机会？你看到了什么机会？ 2、海南文昌鸡项目 3、成都某电子企业 4、华冶矿建项目 6、某农业企业的参股性投资的风险控制 7、某互联网科技企业的风险控制
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