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顶层设计——企业股权融资与风险投资操作实务 【课程背景】 随着商业竞争日益激烈，企业的竞争格局发生翻天覆地的变化，过去是大与小的一维竞争，现在是快与慢的颠覆竞争，决定企业生死的并不在规模本身，而是如何颠覆性达到一定规模，而此时资本的因素成为实现这一颠覆速度的决定因素之一。借力资本、股权融资成为中小企业精细化创新，赢得企业竞争制胜重要环节。 如何通过资本运营提高企业发展效率？创造商业价值应对商业竞争？早期企业如何通过多种方式进行投融资操作？如何借助资本市场创新商业模式，以此实现颠覆式产业创新。 本课程通过理论结合创新案例，剖析创业公司及项目成长的内在逻辑和路径。从解读商业模式视角、资本运营视角，构建“新时代新商业企业经营理念“，从案例中、从企业实际运作中解读学员们在企业发展及项目运营中面临的真实现状。 资本运营与股权融资作为企业顶层设计的放大器，是构建企业创新成长新的动力引擎，是规划企业新商业模式路径的助推器。 【课程收益】 ● 深刻理解商业模式创新及价值企业创造内涵 ● 掌握资本运营和VC风险投资基金的关系 ● 深刻理解天使、VC风险投资基金的运作实务 ● 理解中早期企业投融资资本运营的路径和方法 【课程时间】2天，6小时/天 【课程对象】创始人、总经理、副总、企业中高层、创业公司管理层 【课程方式】理论讲授、案例解剖、分组讨论和课堂研讨、分享总结 【课程大纲】 前言：影响企业发展的四大趋势 【案例 xx股份】“资本为何追捧“xx第一股””案例 第一讲：公司投融资案例 一. 公司VC投融资案例 二．案例研讨：什么是有价值的企业？VC投资的特点是什么？ 第二讲：认识VC风险投资 一．认识私募股权 1. 私募股权投资含义 2. 有限合伙制的VC基金组织形式 3. VC基金的寿命 4. VC基金的资金来源 5. VC的投资决策机制 6. 常规投资流程 7.VC筛选项目 8.VC公司职务级别 9.VC资金的投入和回报 10. VC的十个真相 11.VC机构的投资口味 12.VC通常给企业主的几个紧箍咒 二．如何向VC融资 1. 融资概率大的五种情况 2.不用找VC的几种情况 3.有时候，你也可以尽调VC公司 4.VC和PE的差别 案例：IDG和李泽楷痛失腾讯或其他案例 5.VC单笔最小投资 6.VC选择项目因素的研究成果 7.VC投资人眼里的三类机构 8.向VC融资的一般流程 9.哪里找VC机构 10.融资常识 1）投资协议条款（term-sheet） 2）尽职调查【对赌协议】 3）财务顾问【融资金额】 三、如何寻找天使投资人 1.理想的天使投资人具备三个条件 2.寻找天使投资的企业特征 四、其他 1.还可以从哪里融资 2.种子期资金的融资方式--可转债 第三讲：企业估值与价值 一、如何为企业估值 1）P/MAU法：基于活跃用户数估值 2）市销率法：基于销售额估值 3）市盈率法：基于利润估值 4）市净率法：基于净资产估值 5）成长股估值法：适用于高成长企业估值 6）新的估值模型：适用于超级物种 课堂练习：你的企业适用的估值方法和估值 二、如何评估资产的价值 1. 资产的评估方法 1）账面余额法 2）资产重置法 3）市场类比法 4）现金流量法 2.有形资产与无形资产 3.现金流的分析与功能 4.贴现率是怎样计算的 5.资金的加权平均成本 6.项目的现金流量预测 7.项目评估的三大指标 总结分享！
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