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讲师：熊 英 【课程背景】 财务报表是一家企业财务状况、经营成果及 现金流量的直观反映，透过财报、投资人能够相对全面、完整地了解一家企业，因此，无论是一级市场 股权投资、二级市场股票投资、债券 信贷等债权类投资，都需要进行 财务报表分析，财报分析技术是投资的核心技能之一。对于财务专业人士而言，财报可能并不陌生、但分析和实际应用却是一门博大精深的学问，值得财务专业人士不断探索并挖掘其中的奥秘。如何才能更加准确、高效、深入的利用 财务报表，快速发现财务粉饰及财务舞弊，本课程将结合实务案例，力求给 财务报表分析者提供强有力的策略指导。 【课程亮点】 ü 业务视角：从业务视角切入、全方位解析财务尽调 ü 授之以渔：详细解析财务尽调的方法流程、尽调内容、团队培养、编制报告 ü 案例详尽：涉及了制造、互联网、农业、医疗器械、消费、影视、食品等 行业【建议学员】财务尽调团队 【时间安排】2天、建议1天 【课程收益】 【底稿模板】熟悉财务尽调的方法、全套FDD分析底稿、模板 【模型工具】掌握以“三步法”为核心的快速高效 财务报表阅读方法、和分析工具 【经营场景】了解财务粉饰与财务舞弊的常见手段 【学习形式】结合财务尽调案例、进行全过程分析 财务BP领军人：曾任（中国）惠普咨询事业部财务BP负责人、立信会计师事务所咨询业务 合伙人、全球四大会计师事务所金融 行业风险咨询总监、中化集团子公司风险内控经理，现任北京大学、上海交通大学、上海财大、国家税务总局税务干部管理学院特邀商业讲师。拥有加拿大注册会计师（CPA）、数据 资产管理师、 六西格玛绿带资质
【课程大纲】 一、尽调概览 – 理清尽调脉络 什么是尽调？ 为什么要做尽调？ 尽调做什么？ 尽调怎么做？ 尽调发现什么？- 以第三方的视角审视企业 企业共性的问题 企业个性的问题 – 生产制造业、零售连锁业、施工 行业、软件服务业、 尽调的成果是什么？- 注意事项 二、 财务尽调案例 – FDD 案例：某一线投行消费品类的尽调底稿 案例：信息化服务企业 三、 FDD方法论 FDD中的常见问题 四、 课堂实操：编制FDD的问题清单 五、 如何打造精英DD团队？ 小盆友们的困惑：项目实施中的问题 小盆友们的困惑：如何面对不同客户？ 小盆友需要哪些能力？ 交付团队的组成：金字塔 快速识别：堆积式速读法 课堂练习：如何一眼识别好公司？ 2、利润表 – 让钱生钱 利润表分析的难点 利润表速读法：收入结构图 课堂练习：收入结构表速 企业的钱是怎么花的？ 公司各项经营活动如何在报表上反映？ 4、附注的定义 三步法：快速找到企业的问题（全部结合案例分析） 第一步 - 业绩检验 第二步 - 业绩归因 第三步– 验证排雷 案例：财报粉饰- 乐视网的高超财技 八、 企业价值创造的核心指标 - 财务报表重要项目风险点识别 1. 货币资金：货币资金分类，占比变动与经营情况，存贷双高与舞弊识别 3. 应收账款与应收票据：前五大、账龄、结构分析，坏账计提与利润粉饰 4. 存货：内部结构变化与 企业经营，结构、库龄与财务舞弊 6. 固定 资产：重 资产与轻 资产、财务费用资本化、折旧估计对利润表的影响 8. 商誉：资本运作与商誉暴雷 9. 负债分析：无息负债与有息负债各自关注点 利润表重要项目分析 1. 收入、成本及毛利率：价量分析与毛利率变动 2. 销售费用：营销驱动型辨析、销售能力分析 5. 政府补助、投资收益及其他非经常性损益 3. 现金流量表间接法：折旧、坏账、财务等因素对净额的影响 4. 筹资活动 现金流分析：资本运作能力与后续战略预判 5. 投资活动 现金流分析：扩张产能、布局 行业与金融投资辨析 1、针对某互联网公司的业绩暴涨质疑 4、瑞幸咖啡 5、企业盈利质量分析的FDD 6、企业关联交易核查的FDD 十、 示例 - FDD报告
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