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课程纲要 背景： 产业基金是指一种对未 上市企业进行投资并提供经营管理服务的利益共享、风险共担的集合投资制度。 基金管理人受托管理 基金资产，从事创业投资、企业重组投资和基础设施投资等方面的投资。而由政府引导的 产业基金多着眼长期，具有推动特定 产业、地方经济发展或加强公共设施建设的目的，经营性不是首要目的。 商业银行利用自身的资金体量优势可以通过直投、投贷联动、银行理财等方式参与 产业基金投资，并借此拓宽传统银 行业务的渠道，使利息收入与非利息收入均衡增长，同时可以通过参与项目规划和实施，为项目提供咨询顾问等服务多角度参与 基金。 授课大纲 1) 重要的融资手段之一 2) 形式与特点 3) 国内的三种组织模式 3) 我国 产业基金设立带有政府导向~ 最早设立国家试点 基金为例 I) 审批制到备案制 I) 国资委 II) 各部委 发改委/财政部/工信部/科技部/商务部/网信办 1) 2006年发改委《 产业投资 基金管理暂行办法》 2) 国务院于2014年11月16日印发《国务院关于创新重点领域 投融资机制 鼓励社会投资的指导意见》 3) 2015年11月12日，财政部印发《政府投资 基金暂行管理办法》 4) 2016年12月30日发改委下发《政府出 资产业投资 基金管理暂行办法》通知 II) 节能减排、 环境保护、新能源、乡村振兴和绿色金融等国家战略具有关键作用 III) 解决中小企业融资难问题与引导 信贷资源配给 二、 银行参与产业基金拓宽头戴渠道发展新兴业务模式 1. 政策推动提供银行参与商机 2) 社会资本投入减轻政府债务负担与高负债结构 3) 推进金融自由化增强银行盈利与抗风险能力 4) 提高金融体系资源配置效率 2. 银行可以更深层地参与产业基金项目 II) 从 信贷业务发展到资管投 行业务以及提高非利息收入的中间业务 III) 2022年稳经济下基建投资回升形成更大 信贷需求 3) 透过风险隔离下直投形式 银行在渠道、客户、资金的整合协调优势 4) 咨询财务顾问 5) 贷款和投行资金联动 1) 银行风险控制管理必需提升~信用风险/集中度风险 2) 银行资金财务投资与政府偏重战略考虑的协调 3) 参与产业基金是拓客渠道 I) 纵向上中下游企业金融服务 II) 横向以 信贷资金为核心发展其他综合性金融服务 4) 盈利结构优化 I) 利息收入与非利息收入均衡增长 II) 息差收窄趋势下的竞争力提高
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