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《金融市场投资环境与热点话题分析》 授课大纲 1) 世界主要经济体货币政策检视 人民币汇率长年的“稳”具备中国特色： CNY与其他货币汇率波幅比较偏低 2) 通货膨胀与利率政策走向 中美关系新变化与竞合 强调“以我为主”~解析结构性货币政策引导资源配置/ M2与社融增速变化趋势/引导实体融资利率“稳中有降“ 市场热点：为什么实体经济有“宏观热、微观冷”的说法? 2) 货币政策与财政政策解读 2024/9以后的政策发力传递信号 我国宏观杠杆率偏高的结构分布~ “稳”基调下加大投资力度 央行投放去哪儿了~货币政策精准有力，新增 信贷和社融远超市场预期 社会民生数据表现出心理担忧预期？ I. CPI和PPI持续走低 ～ 担忧通缩 II. 住户存款继续两位数增长～已创历史新高～ 存款不消费？ III. 就业形势有所改善？青年人失业率、隐性失业灵活就业人口多少？ 二、 全球金融市场话题探讨 全球G3三大货币统统经历过零利率时代 1) 宏观经济数据对市场热点的影响（如 GDP 增长率、通货膨胀率、利率等） 2) 政策动向如何引导市场热点（财政政策、货币政策、 产业政策等） I. 美联储货币政策 美元国际地位 II. 变数~贸易关税影响经济发展 III. 全球金融市场的动荡~~资本流动往往带有投机性质，容易引发 资产泡沫和 金融风险2) 竞争格局演变与政策法规调整 3. 资金流向与市场热点的关系 2) 大宗商品黄金与原油市场 3) 观察主要资金流入流出分析 4) 市场情绪分析 I. 市场情绪对热点板块形成的作用 II. 通过社交媒体、财经论坛等判断市场情绪 III. 专业市场情绪指标（恐慌指数 VIX、投资者信心指数等） 4. 当前金融市场最新话题分析 1) 资本市场：各国股票市场 各国债券市场有什么行情 2) 例如黄金价格历史新高的未来？ 5. 低利率环境, 各个主要经济体都走过的路! 低息差环境应对业务全面性发展 三、 当前金融市场热点领域；资产负债的重要战略布局看投资策略与风险 1. 新能源新材料与绿色金融：我国政策推动与金融机构 信贷支持 2) 绿色金融政策支持与市场机遇 3) 新能源相关代表性企业与投资标的市场分析（股票、 基金、债券等） 1) 人工智能技术改进生活~~包括在金融领域的应用 2) 人工智能政策支持与市场机遇 3. 基于热点分析的投资策略：寻求较大优势 2) 结合技术分析与市场情绪确定买卖时机策略 4. 人民币低利率政策成为趋势 会趋向零吗? 1) 低利率倒逼金融机构转型挑战 II. 利用信息、渠道、资金和信誉等方面的优势，进一步强化中间业务服务能力 III. 成本端做好“节流”，是维持银 行业利润水平的必然选择 IV. 金融科技研发的投入提升数智化能力
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